看懂光伏产业投资（三）：从两会“双碳”政策看光伏投资机会

1. 看懂光伏产业投资（三）：从两会“双碳”政策看光伏投资机会

由于去年双碳板块出现了一些阶段性比较急切发展的状态，使得供需短期之内出现了不平衡的局面。在总结了去年的教训之后，2022年双碳的推进就会相对更加科学合理，这也是钢铁煤炭行情很难再出现去年超过100%那样的剧烈涨幅的原因，我们认为这是比较合理的一个板块的表现。
  
 双碳的大逻辑是要压降老能源需求，提升新能源的需求，老能源的行情在前面一两年已经体现，未来我们更多是要展望一下新能源的投资机会，包括光伏、风电、核电、水电等等，包括现在还处在比较早期的氢能源领域。
  
 目前新能源中占比更大的还是光伏，光伏目前处于已经有一部分接入电网，但是光伏发电成本还没有低到大面积应用的阶段，供给也还不是那么连续和稳定，无法像火电、煤炭可以实现24小时稳定供电。因此老能源也不能一刀切，新老能源替换是一个慢慢渗透和演进的过程。大家可以把投资重点放在新能源领域，但可能要有更长的耐心去看待这个行业的发展。
    
 总结来讲，目前新能源还是双碳政策之下一个非常重要的投资方向，目前相对比较成熟的是直接投资光伏领域的优秀标的，包括发电厂以及光伏设备、零件等相关产业链都可以作为投资考虑的对象，比较适合于大家进行长时间重点布局。

2. 风力发电十光伏发电背景国企,动态PE为十倍的上市公司

1、华电国际：发电装机类型除燃煤发电机组外,还包括燃气发电、水力发电、风力发电和太阳能发电等多种类型机组。

2、新强联：新强联1月14日晚间公告，拟定增募资不超14.6亿元，用于3.0MW及以上大功率风力发电主机配套轴承生产线建设项目、研发中心建设项目和补充流动资金。

3、天顺风能：风电领域全生命周期系列产品和解决方案提供商,在风塔制造细分领域处于全球领航地位从事风力发电塔架、风电叶片的生产和销售,风力发电项目的开发投资、建设和运营17年风电设备收入29.03亿元,风力发电收入239亿元,合计占比99.12%;17年10月,参股的深圳科创新源新材料股份有限公司首发申请获得通过。

4、京运通：主要为光伏发电和风力发电,其中光伏发电包括地面光伏发电及分布式光伏发电。

5、银星能源：银星能源风电设备公司,主要业务包括组装和生产风力发电机组,现已具备年产300台1MW风机和300套塔筒的生产能力,2015年实现营业收入22450万元,净利润亏损2945万元。【摘要】
风力发电十光伏发电背景国企,动态PE为十倍的上市公司【提问】
1、华电国际：发电装机类型除燃煤发电机组外,还包括燃气发电、水力发电、风力发电和太阳能发电等多种类型机组。

2、新强联：新强联1月14日晚间公告，拟定增募资不超14.6亿元，用于3.0MW及以上大功率风力发电主机配套轴承生产线建设项目、研发中心建设项目和补充流动资金。

3、天顺风能：风电领域全生命周期系列产品和解决方案提供商,在风塔制造细分领域处于全球领航地位从事风力发电塔架、风电叶片的生产和销售,风力发电项目的开发投资、建设和运营17年风电设备收入29.03亿元,风力发电收入239亿元,合计占比99.12%;17年10月,参股的深圳科创新源新材料股份有限公司首发申请获得通过。

4、京运通：主要为光伏发电和风力发电,其中光伏发电包括地面光伏发电及分布式光伏发电。

5、银星能源：银星能源风电设备公司,主要业务包括组装和生产风力发电机组,现已具备年产300台1MW风机和300套塔筒的生产能力,2015年实现营业收入22450万元,净利润亏损2945万元。【回答】

3. 风力发电十光伏发电背景国企,动态PE为十倍的上市公司

1、华电国际：发电装机类型除燃煤发电机组外,还包括燃气发电、水力发电、风力发电和太阳能发电等多种类型机组。

2、新强联：新强联1月14日晚间公告，拟定增募资不超14.6亿元，用于3.0MW及以上大功率风力发电主机配套轴承生产线建设项目、研发中心建设项目和补充流动资金。

3、天顺风能：风电领域全生命周期系列产品和解决方案提供商,在风塔制造细分领域处于全球领航地位从事风力发电塔架、风电叶片的生产和销售,风力发电项目的开发投资、建设和运营17年风电设备收入29.03亿元,风力发电收入239亿元,合计占比99.12%;17年10月,参股的深圳科创新源新材料股份有限公司首发申请获得通过。

4、京运通：主要为光伏发电和风力发电,其中光伏发电包括地面光伏发电及分布式光伏发电。【摘要】
风力发电十光伏发电背景国企,动态PE为十倍的上市公司【提问】
1、华电国际：发电装机类型除燃煤发电机组外,还包括燃气发电、水力发电、风力发电和太阳能发电等多种类型机组。

2、新强联：新强联1月14日晚间公告，拟定增募资不超14.6亿元，用于3.0MW及以上大功率风力发电主机配套轴承生产线建设项目、研发中心建设项目和补充流动资金。

3、天顺风能：风电领域全生命周期系列产品和解决方案提供商,在风塔制造细分领域处于全球领航地位从事风力发电塔架、风电叶片的生产和销售,风力发电项目的开发投资、建设和运营17年风电设备收入29.03亿元,风力发电收入239亿元,合计占比99.12%;17年10月,参股的深圳科创新源新材料股份有限公司首发申请获得通过。

4、京运通：主要为光伏发电和风力发电,其中光伏发电包括地面光伏发电及分布式光伏发电。【回答】
5、银星能源：银星能源风电设备公司,主要业务包括组装和生产风力发电机组,现已具备年产300台1MW风机和300套塔筒的生产能力,2015年实现营业收入22450万元,净利润亏损2945万元。

数据仅参考，不构成投资建议，据此操作，风险自担。【回答】

4. “双碳”目标下火电厂何去何从？光伏能否成发电主力？专家这样看

 在目前的“双碳”目标下，作为二氧化碳的排放大户——电力行业的改革势在必行。在目前的情况下，如何构建清洁低碳甚至是零碳的电力体系？目前的发电老大哥火电厂角色将面临哪些改变？实现以新能源为主体的新型电力系统面临这哪些问题要解决？未来哪种能源发电会占主要比例？
   9月1日，第一 财经 碳中和调研系列节目第一季第3期，继续为您解析碳中和框架、剖析投资机会。
    未来何种能源将占发电主要比例？ 
   关于未来能源发电结构会有什么样的改变，哪一种能源将占发电主要比例，各位嘉宾各抒己见。
      原国家电网公司总工程师张启平概括性地指出，新能源发电是未来趋势。他表示，新能源是可再生、零碳的、可持续发展的。新能源主要包括光、太阳能、风能、生物制能。这一个发展过程可能也有一个渐变过程。2030年之前，风电发电量要比光、太阳能的发电量要多。随着时间推移，可能太阳能装机发电量会比风电多。
   中国华电集团直属单位董事应光伟表示，从三个角度来看，光伏是我们提供电量最经济、资源最容易获得的能源。首先，光伏的安装空间是最大的；第二，光伏的价格和材料外来的获取都非常巨大；第三，所需运维成本很低。
   天合光能股份有限公司总经理顾理旻补充说，光伏可以分布式安装，可以利用大量闲散安装空间。同时，光伏本身是半导体材料，现在已经非常便宜，未来成本会更低。
         上海艾能电力工程有限公司总经理朱柯丁认为，可再生能源，包括风电、光伏等其它新能源形式，会是我们国家未来发电量最大的类型。我们现在国家的能源消费结构里面，水电和可再生能源等占比就是15%左右，化石能源占85%。我们目标2060年要实现碳中和，要实现这个目标，就要把比例倒过来，未来可再生能源要占85%以上。新能源装机、可再生能源装机测算要增加100亿千瓦规模，投资规模要超过100万亿元。
       传统电力企业是否在寻求一些转型路径？ 
   张启平表示，煤电企业的转型，实际上和我们双碳目标推进是密切相关的。中国的电力系统，碳排放占50%左右的比例，而煤是高碳能源，所以我们要最大效果地实现碳达峰，就需要在电力系统里把煤电的发电量逐步的降下来，才能够减少碳排放。减下来以后，煤电企业就会面临转型问题。张启平进一步表示，电力系统的安全可靠供电，还是离不开我们常规的煤电机组的保安全、兜底保障。所以由发电向提供辅助服务这方面转变，这是电网一个很清楚的转型路径。
    “双碳”目标下 火电厂何去何从？ 
   张启平认为，火电不是一关了之的问题，新能源再发展，我们现在电力系统的运行机制也需要这些火电厂，提供抗事故冲击能力。
   张启平为火电厂转型提供了一些思路，一个是找替代的低碳，零碳燃料，替代高碳化石能源；另一个是未来基本的电力系统减排路径还是要用光伏、风电这些零碳可持续、可再生资源来替代化石能源发电。
   顾理旻也表示，不赞成所谓的运动式的去火电一些提法，实际上火电在我们整个国家的电力运行系统里面非常重要的一环，而且今年全 社会 用电量恢复比较快，存在缺电情况，新能源可以补一部分的电，剩下那部分还是靠传统火电补，火电这么多年一直转型，我们认识龙头火电包括地方火电企业都在做新能源，也做非常多的工作。随着未来以新能源为核心电力结构逐步建立，火电它角色也是慢慢的转变，而不是说是一个急速的变化。
    何种原因制约清洁能源发电快速发展？ 
   张启平三个方面讲解了弃风弃光的现象为什么存在，以及如何解决：一是配合调节的这些电源，调节能力不够；二是电力市场输送机制还不够完善；三是新型储能还未完全配置。
   应光伟补充称，目前预测技术还是在完善中，即发电企业还没有做到精准给国家电网提供这方面的负荷状况，以便科学调度全国各地的资源。同时，我们在输送新能源的时候，比如需要火电协同的外送，光新能源输送不出来，电网不具备这样能力。此外，我们要发展身边的新能源，“电从远方来，也可以电从身边来”。
   （实习生 杨迪 对本文亦有贡献）

5. 风能,光伏发电占百分之70的上市公司有哪些

南方财富网晚间复盘分析，11月2日光伏风电概念报跌，通威股份（51.32，-6.691%）领跌，中环股份(47.05，-5.065%)、帝科股份(76.47，-4.888%)、福斯特(130，-4.412%)、锦浪科技(250.53，-4.085%)等跟跌。光伏风电上市公司有：


1、明阳智能：


从近五年ROE来看，近五年ROE均值为11.22%，过去五年ROE最低为2016年的8.93%，最高为2020年的15.71%。


公司子公司平乐洁源主营业务为风力发电厂、光伏太阳能发电厂的投资、开发、经营、管理，生产和销售电力；提供风力、光伏太阳能技术咨询、电力项目咨询。


2、爱旭股份：


从近五年ROE来看，近五年ROE均值为16%，最高为2019年的32.22%。


19年4月，拟置入资产爱旭科技资产作价58.85亿元标的公司是一家晶体硅太阳能电池研发商拥有太阳能电池制造柔性自动化生产系统主要产品包括PERC电池、单晶电池以及多晶电池等，主要应用于光伏太阳能发电等领域。


3、日月股份：


从近五年ROE来看，近五年ROE均值为15.55%，过去五年ROE最低为2017年的8.41%，最高为2016年的22.17%。


俦件行业龙头。 。


4、晶澳科技：


从近五年ROE来看，近五年ROE均值为7.91%，过去五年ROE最低为2018年的0.42%。


公司光伏组件出口市占率提升迅速，2019年海外组件市占率排名第二。


5、金风科技：


从近五年ROE来看，近五年ROE均值为12.68%，过去五年ROE最低为2019年的7.94%，最高为2016年的16.87%。


风机制造龙头，今年在手订单充足。


6、晶盛机电：


从近五年ROE来看，近五年ROE均值为13.75%，最高为2020年的17.48%。


晶体硅生长设备龙头、单晶炉助力光伏大硅片。


7、固德威：


从近五年ROE来看，近五年ROE均值为31.76%，过去五年ROE最低为2018年的19.27%，最高为2016年的44.35%。


公司产品凭借超低故障率和稳定的产品质量连续多年荣获IHS“全球十大组串式逆变器品牌”和“中国十大户用光伏逆变器品牌”，“DSS户用系列逆变器”荣获德国红点设计奖，公司已于2017【摘要】
风能,光伏发电占百分之70的上市公司有哪些【提问】

南方财富网晚间复盘分析，11月2日光伏风电概念报跌，通威股份（51.32，-6.691%）领跌，中环股份(47.05，-5.065%)、帝科股份(76.47，-4.888%)、福斯特(130，-4.412%)、锦浪科技(250.53，-4.085%)等跟跌。光伏风电上市公司有：


1、明阳智能：


从近五年ROE来看，近五年ROE均值为11.22%，过去五年ROE最低为2016年的8.93%，最高为2020年的15.71%。


公司子公司平乐洁源主营业务为风力发电厂、光伏太阳能发电厂的投资、开发、经营、管理，生产和销售电力；提供风力、光伏太阳能技术咨询、电力项目咨询。


2、爱旭股份：


从近五年ROE来看，近五年ROE均值为16%，最高为2019年的32.22%。


19年4月，拟置入资产爱旭科技资产作价58.85亿元标的公司是一家晶体硅太阳能电池研发商拥有太阳能电池制造柔性自动化生产系统主要产品包括PERC电池、单晶电池以及多晶电池等，主要应用于光伏太阳能发电等领域。


3、日月股份：


从近五年ROE来看，近五年ROE均值为15.55%，过去五年ROE最低为2017年的8.41%，最高为2016年的22.17%。


俦件行业龙头。 。


4、晶澳科技：


从近五年ROE来看，近五年ROE均值为7.91%，过去五年ROE最低为2018年的0.42%。


公司光伏组件出口市占率提升迅速，2019年海外组件市占率排名第二。


5、金风科技：


从近五年ROE来看，近五年ROE均值为12.68%，过去五年ROE最低为2019年的7.94%，最高为2016年的16.87%。


风机制造龙头，今年在手订单充足。


6、晶盛机电：


从近五年ROE来看，近五年ROE均值为13.75%，最高为2020年的17.48%。


晶体硅生长设备龙头、单晶炉助力光伏大硅片。


7、固德威：


从近五年ROE来看，近五年ROE均值为31.76%，过去五年ROE最低为2018年的19.27%，最高为2016年的44.35%。


公司产品凭借超低故障率和稳定的产品质量连续多年荣获IHS“全球十大组串式逆变器品牌”和“中国十大户用光伏逆变器品牌”，“DSS户用系列逆变器”荣获德国红点设计奖，公司已于2017【回答】